JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos, anunció el lanzamiento de un fondo tokenizado del mercado monetario, implementado directamente sobre la red Ethereum.
Esta iniciativa traslada un producto central de gestión de efectivo al entorno digital, reflejando el interés de las instituciones por versiones tokenizadas de instrumentos financieros convencionales.
El fondo, denominado My OnChain Net Yield Fund (MONY), nació bajo el ala de la unidad de gestión de activos de JPMorgan, que administra un patrimonio aproximado de 4 billones de dólares. El banco inyectó 100 millones de dólares de capital propio para iniciar el fondo, antes de abrirlo a la participación de inversores externos.
MONY opera mediante Kinexys Digital Assets, la plataforma interna de JPMorgan que facilita la tokenización y la liquidación en cadena para productos institucionales. El acceso al fondo se restringe a un grupo limitado de inversores cualificados.
La inversión mínima necesaria se fijó en 1 millón de dólares. Las personas deben contar con un mínimo de USD 5 millones en inversiones, mientras que el piso para las instituciones es de USD 25 millones.
El portal Morgan Money procesa las suscripciones. Los inversores no reciben un extracto de cuenta tradicional, sino tokens digitales que certifican su propiedad del fondo. Una billetera de criptomonedas almacena estos tokens.
Estructuralmente, el fondo de JPMorgan en Ethereum simula las soluciones tradicionales del mercado monetario, manteniendo valores de deuda a corto plazo. Su objetivo es ofrecer rendimientos superiores a los depósitos bancarios comunes. Los intereses se capitalizan a diario, y los dividendos, de forma continua.
Los inversores tienen la opción de suscribir o redimir participaciones utilizando efectivo o la stablecoin USDC de Circle. Esta flexibilidad permite la liquidación en cadena sin alterar los fundamentos de inversión del fondo.
El director de liquidez de JPMorgan Asset Managment, destacó el crecimiento del interés de sus clientes por las finanzas tokenizadas, quienes buscan alternativas basadas en blockchain.
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